Η εκρηκτική ανάπτυξη της Τεχνητής Νοημοσύνης μεταβάλλει τις ισορροπίες στην παγκόσμια αγορά μνήμης DRAM, καθώς η ζήτηση για AI servers και εφαρμογές agentic AI υπερβαίνει την προσφορά και δημιουργεί νέο κύκλο ανάπτυξης για τη βιομηχανία των ημιαγωγών. Σύμφωνα με τη νέα έκθεση της Counterpoint Research, η αυξημένη ζήτηση ενισχύει τις τιμές των συμβατικών DRAM, ενώ η αγορά των μνημών υψηλού εύρους ζώνης (HBM) εισέρχεται σε νέα φάση ανάπτυξης, με την έλευση της νέας γενιάς προϊόντων και την εντεινόμενη ανταγωνιστική πίεση.
Η Counterpoint Research επισημαίνει ότι η συνεχής ανάπτυξη των υποδομών Τεχνητής Νοημοσύνης διατηρεί τη ζήτηση για μνήμες DRAM υψηλότερη από την προσφορά. Η εξάπλωση των AI servers αυξάνει τις ανάγκες για συμβατικές μνήμες που χρησιμοποιούνται στους επεξεργαστές, ενώ παράλληλα επιταχύνεται η υιοθέτηση των μνημών υψηλού εύρους ζώνης (HBM), οι οποίες αποτελούν βασικό συστατικό των σύγχρονων επιταχυντών AI και των προηγμένων μονάδων επεξεργασίας γραφικών (GPUs).
Η αυξημένη ζήτηση οδήγησε σε σημαντική άνοδο των τιμών των συμβατικών DRAM κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2026. Αντίθετα, οι τιμές των HBM υποχώρησαν σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της μείωσης των τιμών των προϊόντων HBM3E και της καθυστέρησης στην εμπορική διάθεση της νέας γενιάς HBM4.
Ωστόσο, οι αναλυτές εκτιμούν ότι η εικόνα αυτή θα αρχίσει να αλλάζει στο δεύτερο εξάμηνο του έτους, καθώς αυξάνονται οι αποστολές HBM4 μαζί με τα νέα συστήματα που βασίζονται στις πλατφόρμες NVIDIA Vera Rubin και AMD Instinct MI455X. Η εξέλιξη αυτή αναμένεται να στηρίξει εκ νέου τις τιμές των προηγμένων μνημών.
Ανακατατάξεις στην αγορά
Οι εξελίξεις αυτές αποτυπώθηκαν και στις επιδόσεις των κορυφαίων κατασκευαστών κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2026 με τη Samsung να είναι ο μεγάλος κερδισμένος του τριμήνου, αξιοποιώντας τη ζήτηση και τις υψηλότερες τιμές στις συμβατικές μνήμες, ενώ ενίσχυσε παράλληλα και τη θέση της στις HBM. Η Samsung ανέκτησε την πρώτη θέση στην παγκόσμια αγορά DRAM, αυξάνοντας το μερίδιό της στο 39%, ενώ η SK hynix υποχώρησε στο 26%. Η SK hynix, αν και κατέγραψε ιστορικά υψηλά έσοδα, είδε το μερίδιό της να υποχωρεί, καθώς επηρεάστηκε περισσότερο από την πτώση των τιμών στις HBM και από μακροχρόνιες συμφωνίες προμήθειας που είχαν συναφθεί σε χαμηλότερα επίπεδα τιμών.
Την ίδια στιγμή, η Micron συνέχισε την ανοδική της πορεία, φθάνοντας στο 25% και περιορίζοντας σημαντικά την απόσταση από τη δεύτερη θέση. Σύμφωνα με την Counterpoint Research, τα έσοδα της εταιρείας από τις μνήμες DRAM έχουν αυξηθεί περίπου πέντε φορές σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο του 2025, γεγονός που την φέρνει πλέον πολύ κοντά στη δεύτερη θέση της παγκόσμιας αγοράς.
Νέοι παίκτες ανεβάζουν τον ανταγωνισμό
Εκτός από τους τρεις μεγάλους κατασκευαστές, ιδιαίτερα δυναμική ήταν η παρουσία της κινεζικής CXMT, η οποία κατέγραψε ετήσια αύξηση εσόδων κατά 716%, τη μεγαλύτερη παγκοσμίως στον κλάδο, αξιοποιώντας την ισχυρή εγχώρια ζήτηση και την επέκταση της παραγωγικής της δυναμικότητας.
Αξιοσημείωτη ήταν και η πορεία της Nanya, με αύξηση 690%, χάρη στη μεγαλύτερη παραγωγή και στη ζήτηση για μνήμες DDR και LPDDR4/5.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η CXMT αποτελεί πλέον τον βασικότερο υποψήφιο να αμφισβητήσει την κυριαρχία των τριών μεγάλων προμηθευτών τα επόμενα χρόνια. Η πρόσφατη εισαγωγή της στο χρηματιστήριο αναμένεται να χρηματοδοτήσει νέες επενδύσεις στην παραγωγή προηγμένων μνημών HBM και LPDDR6, ενισχύοντας ακόμη περισσότερο τον ανταγωνισμό.
