Ο πλέον δυναμικός από πλευράς εξελίξεων κλάδος, αυτός των τηλεπικοινωνιών – τεχνολογίας, είναι και μοχλός επιχειρηματικών ανακατατάξεων μέσα από εξαγορές και συγχωνεύσεις. Νέες δυναμικές, νέα σχήματα και ψηφιακές εξελίξεις έχουν επιφέρει – και θα συνεχίσουν να το κάνουν – τεκτονικές αλλαγές στον χώρο.
Όπως καταγράφει μελέτη της PwC «Εξαγορές και Συγχωνεύσεις επιχειρήσεων στην Ελλάδα 2020», ο κλάδος των Τεχνολογίας – ΜΜΕ και Τηλεπικοινωνιών (TMT ) αναδείχθηκε αυτός με τη μεγαλύτερη αξία συναλλαγών το 2020, καλύπτοντας το 44% των συνολικά 4,1 δισ. ευρώ που επενδύθηκαν. Συνολικά ολοκληρώθηκαν 14 συναλλαγές, που αφορούν μειοψηφικά πακέτα (πλην των αποεπνδύσεων) το 2020, γεγονός που οφείλεται στις ανάγκες που δημιούργησε η πανδημία.
«Η απόκτηση της Singular Logic από τις SpaceHellasκαι Epsilon Net ολοκληρώθηκε στις αρχές του έτους, ενώ η πώληση τηςTelekom Romania, θυγατρικής του ομίλου ΟΤΕ στην Orange τελεί υπό την αίρεση της έγκρισης από τις αρμόδιες αρχές και αναμένεται να ολοκληρωθεί στο δεύτερο εξάμηνο του 2021. Επίσης, η Entersoft προχώρησε στην απόκτηση της Wedia ΕΠΕ κατά το πρώτο τρίμηνο του έτους. Η συνολική αξία των εξαγορών εκτιμάται στα €288 εκατ.», αναφέρει η μελέτη.
Συνολικά, το 2020 οι ελληνικές επιχειρήσεις προσέλκυσαν €6 δισ., εκ τωνοποίων τα €4,1 δισ. αφορούν σε Εξαγορές και Συγχωνεύσεις (Ε&Σ), €1,7 δισ.σε εταιρικά ομόλογα, €45 εκατ. σε ιδιωτικοποιήσεις και €600 εκατ. αφορούν συναλλαγές μη εξυπηρετούμενων δανείων από τις ελληνικές τράπεζες.
Ο αριθμός των Ε&Σ μειώθηκε κατά 31% το 2020, όμως η μέση αξία συναλλαγής αυξήθηκε κατά €19 εκατ. σε σχέση με το 2019, αντανακλώντας μια μεταστροφή προς μεγαλύτερες συναλλαγές. Συγκεκριμένα, το 2020, παρά τις δύσκολες οικονομικές συνθήκες, υλοποιήθηκαν 10 συναλλαγές μεγάλης κεφαλαιοποίησης (>€100 εκατ.), έναντι 8 το 2019.
Μάλιστα σύμφωνα με την PwC, εξαγορές και συγχωνεύσεις, που έχουν ήδη συμφωνηθεί και θα ολοκληρωθούν το 2021 στην Ελλάδα, μπορούν να ξεπεράσουν τα €2 δισ.
Τηλεπικοινωνίες – Τεχνολογία
Πρόκειται για μία ευρωπαϊκή στροφή στον κλάδο των Τηλεπικοινωνιών – ΜΜΕ και Τεχνολογίας , η οποία ακολουθεί μία παγκόσμια τάση, ενώ το προηγούμενο έτος δεν είχε ξεχωρίσει κανένας κλάδος, δείχνοντας την επίδραση της πανδημίας και σε αυτό το επίπεδο.
Στο πλαίσιο αυτό πανευρωπαϊκά παρατηρήθηκε επίσης εξαγορά εταιρειών που ασχολούνται με το ηλεκτρονικό εμπόριο (Skroutz, Instashop και caremarket) με αρκετά υψηλό τίμημα συναλλαγής, ως απόρροια της αυξημένης τους αξίας, λόγω των αναγκών που δημιούργησε η πανδημία.
Δεν είναι τυχαίο ότι οι 20 μεγαλύτερες εξαγορές – συγχωνεύσεις που πραγματοποιήθηκαν στην Ευρώπη το 2019, ανήλθαν σε 210 δισ., από τις οποίες 42% αφορούσαν τον κλάδο των Φαρμακευτικών, 12% τον κλάδο της Τεχνολογίας, ΜΜΕ & Τηλεπικοινωνιών και 11% τον κλάδο των Κατασκευών.
Εξαγορές- Συγχωνεύσεις στις οποίες συμμετείχαν ελληνικές εταιρείες
Τον Ιανουάριο του 2020 η εταιρεία Ελληνικές Υπεραγορές Σκλαβενίτης, μία εκ των μεγαλύτερων αλυσίδων σούπερ μάρκετ στην Ελλάδα, απέκτησε την ηλεκτρονική εμπορική πλατφόρμα caremarket.gr από τη Yoda Α.Ε.
Τον Φεβρουάριο του 2020 η Mediamax Holdings Ltd. (100% θυγατρική της Motor Oil) απέκτησε άμεση συμμετοχή 49,9% στην Alpha Δορυφορική ΑΕ, μια κορυφαία εταιρία μέσων ενημέρωσης στην Ελλάδα, και έμμεση συμμετοχή με 99,95% στο μετοχικό κεφάλαιο της Alpha Ραδιοφωνική Α.Ε. και 100% της Alpha Ραδιοφωνική Κρόνος Α.Ε.
Τον Μάιο του 2020 η Applied Materials, Inc., με έδρα τις ΗΠΑ παρέχει λύσεις υλικών που χρησιμοποιούνται για την παραγωγή chip και προηγμένων οθονών, απέκτησε την Think Silicon S.A., μια ελληνική start-up η οποία αναπτύσσει μονάδες επεξεργασίας γραφικών (GPU) υψηλής απόδοσης και χαμηλής κατανάλωσης για συσκευές.
Τον Ιούνιο του 2020 η επενδυτική εταιρία CVC Capital Partners Limited, απέκτησε το 45% της Skroutz ΑΕ, κορυφαίας ελληνικής πλατφόρμας ηλεκτρονικού εμπορίου.
Τον Ιούλιο του 2020 ο όμιλος πληροφορικής Epsilon Νet A.E. απέκτησε ποσοστό συμμετοχής 51% στην Hoteliga International sp. Z.o.o, μια πολωνική εταιρία πληροφορικής σε διαδικτυακό περιβάλλον.
Τον Οκτώβριο του 2020 ο όμιλος Intralot απέκτησε συνολικά 55% μερίδιο της τουρκικής πλατφόρμας στοιχηματισμού Inteltek η οποία προηγουμένως ανήκε σε θυγατρικές του ομίλου τηλεπικοινωνιών Turkcell.
Επίσης τον Οκτώβριο του 2020 ο όμιλος πληροφορικής Epsilon Net ΑΕ, απέκτησε μερίδιο 80% στην Data Communication S.A., μια εκ των κορυφαίων ελληνικών εταιρειών ανάπτυξης λογισμικού και στρατηγικό συνεργάτη της Microsoft.
Τον Νοέμβριο του 2020 η Interxion Holding N.V., μια κορυφαία ολλανδική εταιρία που παρέχει υπηρεσίες κέντρων δεδομένων, απέκτησε την Lamda Hellix SA, μια ελληνικής προέλευσης εταιρία που προσφέρει λύσεις cloud, colocation και συνδεσιμότητας.
Η Vodafone και η μητρική της Wind
Επίσης τον Νοέμβριο η Vodafone Group PLC και η Crystal Almond Sarl (μητρική της Wind Hellas Telecommunications) δημιούργησαν την κοινοπραξία Vantage Towers Greece, η οποία θα διαχειρίζεται τα παθητικά στοιχεία των σταθμών βάσης των δικτύων των δύο επιχειρήσεων. Αρχικά, προήλθε η απόσχιση του κλάδου διαχείρισης, ανάπτυξης και εκμετάλλευσης του παθητικού εξοπλισμού και υποδομής για την κάθε εταιρία και στη συνέχεια εισφέρθηκαν στην Vantage Towers Greece. Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η Wind Hellas Telecommunications κατέχει 38% της κοινοπραξίας ενώ η Vodafone Group το 62% έναντι 814 εκατ. ευρώ.
Τον Δεκέμβριο του 2020 η Entersoft ΑΕ, μία εταιρία παροχής λύσεων πληροφορικής, απέκτησε την Optimum ΑΕ η οποία δραστηριοποιείται στο χώρο των εφαρμογών λογισμικού εφοδιαστικής αλυσίδας και logistics.
Επίσης τον Δεκέμβριο η κινεζική Beken Corporation, η οποία δραστηριοποιείται στο σχεδιασμό ημιαγωγών, απέκτησε την startup Adveos Microelectronic Systems, εταιρία που είναι ενεργή στο σχεδιασμό ηλεκτρονικών κυκλωμάτων (chips) υψηλής τεχνολογίας.
Εξαγορές & Συγχωνεύσεις το 2020 στις οποίες συμμετείχαν αλλοδαπές εταιρείες
Τον Μάιο ο τεχνολογικός κολοσσός Microsoft απέκτησε πλειοψηφικό ποσοστό στην ελληνική Softomotive η οποία εδρεύει στο Ηνωμένο Βασίλειο και δραστηριοποιείται στον τομέα της ρομποτικής αυτοματοποίησης διεργασιών ΗΠΑ έναντι 135,0 εκατ. ευρώ.
Τον Αύγουστο η Delivery Hero SE, μια πολυεθνική διαδυκτιακή εταιρία παράδοσης φαγητού με έδρα το Βερολίνο, αγόρασε εξ’ολοκλήρου την ελληνική start-up εταιρία InstaShop Ltd, μία από τις μεγαλύτερες διαδικτυακές πλατφόρμες σούπερ μάρκετ έναντι 304,6 εκατ. ευρώ.
Τον Νοέμβριο η γαλλική εταιρία τηλεπικοινωνίας Iliad απέκτησε από την Tollerton Investments Ltd, εταιρία η οποία είναι θυγατρική του ελληνικού ομίλου Olympia, το μερίδιο της στην πολωνική εταιρία κινητής τηλεφωνίας PLAY Communications το οποίο έφτανε το 20% έναντι 440.
Εξαγορές & Συγχωνεύσεις στις οποίες συμμετείχαν εταιρείες σε οικονομική δυσκολία
Τον Σεπτέμβριο ο όμιλος United Group B.V., με έδρα την Ολλανδία που λειτουργεί ως πάροχος τηλεπικοινωνιών, απέκτησε επιπλέον ποσοστό συμμετοχής 84,6% στην Forthnet ΑΕ η οποία είναι πάροχος υπηρεσιών τηλεπικοινωνιών και διαδικτύου στην Ελλάδα.
Τον Δεκέμβριο το επενδυτικό fund EOS Hellenic Renaissance Fund του EOS Capital Partners, απέκτησε μερίδιο μειοψηφίας μέσω Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου στην εταιρεία Obrela Security Industries, εταιρία που δραστηριοποιείται στον κλάδο παροχής υπηρεσιών κυβερνοασφάλειας 4,5 εκατ. ευρώ.
