Η υπερκάλυψη κατά 3,6 φορές της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου της AKTOR, με συνολικές προσφορές που έφθασαν τα 2,23 δισ. ευρώ, αποτελεί μία από τις ισχυρότερες ψήφους εμπιστοσύνης που έχει λάβει ελληνικός επιχειρηματικός όμιλος τα τελευταία χρόνια από τη διεθνή επενδυτική κοινότητα. Η αγορά έδωσε ουσιαστικά το «πράσινο φως» στο επενδυτικό σχέδιο που έχει παρουσιάσει η διοίκηση του Ομίλου υπό τον Αλέξανδρο Εξάρχου (φώτο), χρηματοδοτώντας το μεγαλύτερο πρόγραμμα οργανικής ανάπτυξης στην ιστορία της εταιρείας.
Στην αύξηση συμμετείχαν θεσμικοί επενδυτές από την Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες, καθώς και Έλληνες επενδυτές, διευρύνοντας σημαντικά τη μετοχική βάση του Ομίλου. Κορυφαίοι διεθνείς επενδυτικοί οίκοι και θεσμικά χαρτοφυλάκια, όπως οι BlackRock, Blackstone, Norges, Fiera και OMERS, μαζί με σημαντικά ελληνικά επιχειρηματικά κεφάλαια και εφοπλιστές, αποτυπώνουν το εύρος του ενδιαφέροντος που συγκέντρωσε η συναλλαγή. Ιδιαίτερη σημασία αποδίδεται και στη συμμετοχή περίπου 400 εκατ. ευρώ από long-only funds, επενδυτές που τοποθετούνται με μακροπρόθεσμο ορίζοντα και όχι με λογική βραχυπρόθεσμου trading.
Η διοίκηση της AKTOE αντλεί εντέλει το ποσό των 650 εκατ. ευρώ από την ΑΜΚ με την τιμή διάθεσης των νέων μετοχών να ορίζεται στα 11,25 ευρώ. Σε ανακοίνωσή της χθες, η εταιρεία γνωστοποίησε ότι η τιμή διάθεσης είναι η ίδια στην Ιδιωτική Τοποθέτηση και στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά, οπότε αναμένεται να εκδοθούν συνολικά 57.777.778 νέες μετοχές.
Αμέσως επόμενος σταθμός είναι η έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους 300 εκατ. ευρώ μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης, με την UBS να έχει αναλάβει τον ρόλο του κύριου αναδόχου. Η έκδοση αποτελεί μέρος του συνολικού σχεδίου κεφαλαιακής ενίσχυσης, το οποίο θα προσφέρει στον Όμιλο συνολική χρηματοδοτική δύναμη που προσεγγίζει το 1 δισ. ευρώ. Η διοίκηση έχει ήδη ξεκαθαρίσει ότι τα κεφάλαια αυτά προορίζονται αποκλειστικά για νέες επενδύσεις και εξαγορές, οι οποίες θα επιταχύνουν τον μετασχηματισμό της AKTOR σε έναν ολοκληρωμένο όμιλο υποδομών.
Η επιτυχία της αύξησης κεφαλαίου έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία ο Όμιλος επιδιώκει να ενισχύσει τη θέση του σε δραστηριότητες που δημιουργούν πιο σταθερές πηγές εσόδων, διατηρώντας παράλληλα ισχυρή παρουσία στον κατασκευαστικό τομέα. Στο πλαίσιο αυτό, οι νέοι χρηματοδοτικοί πόροι αναμένεται να υποστηρίξουν τόσο οργανικές επενδύσεις όσο και πιθανές επιχειρηματικές κινήσεις που θα ενισχύσουν περαιτέρω το χαρτοφυλάκιο του Ομίλου.
Επενδύσεις 3 δισ. ευρώ
Το επενδυτικό πλάνο της AKTOR συνολικού ύψους 3 δισ. ευρώ για την περίοδο 2026-2031 προβλέπει τη σημαντική διεύρυνση του αποτυπώματος του Ομίλου, εκτιμώντας ότι σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα ο κύκλος εργασιών θα διαμορφωθεί μεταξύ 2,3 και 2,8 δισ. ευρώ, με προσαρμοσμένο EBITDA 375-425 εκατ. ευρώ. Σε βάθος χρόνου, οι αντίστοιχοι στόχοι ανέρχονται σε κύκλο εργασιών 4,5-5 δισ. ευρώ και EBITDA 600-700 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με τη διοίκηση, οι προβλέψεις αυτές βασίζονται κυρίως σε ήδη διασφαλισμένες πηγές εσόδων και δεν ενσωματώνουν την πιθανή ανάληψη νέων κατασκευαστικών έργων.
Κεντρικός άξονας του σχεδίου είναι οι υποδομές και η ενέργεια. Περίπου 1,3 δισ. ευρώ προορίζονται για έργα ΣΔΙΤ και παραχωρήσεων, καλύπτοντας τόσο τις ανάγκες συμμετοχής του Ομίλου σε νέους διαγωνισμούς όσο και πιθανές εξαγορές ώριμων συμβάσεων στο εξωτερικό. Άλλα 1 δισ. ευρώ θα κατευθυνθούν στην περαιτέρω ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας. Όπως έχει αναφέρει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της AKTOR, Αλέξανδρος Εξάρχου, έως το τέλος του έτους ο Όμιλος αναμένεται να διαθέτει έργα ΑΠΕ σε λειτουργία συνολικής ισχύος 550 MW, με στόχο η ισχύς αυτή να φθάσει το 1 GW μέσα στο 2027. Στο πλαίσιο αυτό βρίσκονται σε εξέλιξη διαπραγματεύσεις για την απόκτηση δύο έργων αποθήκευσης ενέργειας με μπαταρίες στη Βουλγαρία. Μακροπρόθεσμος σχεδιασμός της διοίκησης είναι η δημιουργία μιας καθετοποιημένης ενεργειακής πλατφόρμας που θα καλύπτει όλη την αλυσίδα αξίας, από την παραγωγή έως και τη λιανική προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας.
Τα υπόλοιπα 700 εκατ. ευρώ του επενδυτικού προγράμματος θα κατευθυνθούν στους υπόλοιπους τομείς δραστηριότητας του Ομίλου, με έμφαση στο LNG και στη διαχείριση περιβάλλοντος. Στον τομέα του υγροποιημένου φυσικού αερίου, η διοίκηση συμπράτει με τη Motor Oil για τη συμμετοχή της AKTOR, με ποσοστό 50%, στο υπό ανάπτυξη FSRU των Αγίων Θεοδώρων, μια επένδυση που, σύμφωνα με τον κ. Εξάρχου, αναμένεται να ενισχύσει τόσο την ασφάλεια εφοδιασμού όσο και την κερδοφορία της συγκεκριμένης δραστηριότητας. Παράλληλα, σε εξέλιξη βρίσκεται η διαδικασία εξαγοράς του 75% των εταιρειών ΗΛΕΚΤΩΡ και THALIS από τη Motor Oil, με στόχο την ενίσχυση της παρουσίας του Ομίλου στους τομείς της διαχείρισης απορριμμάτων, των περιβαλλοντικών έργων και των παραχωρήσεων. Όπως έχει δηλώσει η διοίκηση, οι σχετικές διαπραγματεύσεις εξελίσσονται σύμφωνα με τον σχεδιασμό και εκτιμάται ότι θα έχουν ολοκληρωθεί έως τον Σεπτέμβριο.
Η χρηματιστηριακή ανακοίνωση της AKTOR
“Σύμφωνα με τα άρθρα 17, παρ. 2 και 21, παρ. 2 του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129, όπως τροποποιήθηκε (ο “Κανονισμός για το Ενημερωτικό Δελτίο”), η ΑΚTOR ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΩΝ ΕΡΓΩΝ (η “Εταιρεία”), σε συνέχεια των ανακοινώσεών της με ημερομηνία 20.07.2026 σχετικά με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και τη διάθεση νέων κοινών, ονομαστικών, με δικαίωμα ψήφου, άυλων μετοχών της Εταιρείας, εκάστης με ονομαστική αξία €0,30 (οι “Νέες Μετοχές”) μέσω (i) δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα σε ιδιώτες επενδυτές και ειδικούς επενδυτές (η “Ελληνική Δημόσια Προσφορά”) και (ii) ιδιωτικής τοποθέτησης εκτός Ελλάδος, και σε κάθε περίπτωση υπό τις ισχύουσες εξαιρέσεις από την υποχρέωση δημοσίευσης ή χρήσης ενημερωτικού δελτίου διασυνοριακά, όπως προβλέπεται στον Κανονισμό για το Ενημερωτικό Δελτίο ή/και άλλες διατάξεις εθνικού δικαίου των σχετικών δικαιοδοσιών, συμπεριλαμβανομένων των Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής βάσει του Κανόνα 144Α κατά το United States Securities Act του 1933, όπως έχει τροποποιηθεί (ο “Αμερικανικός Νόμος περί Κινητών Αξιών”) και εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής σε συμμόρφωση με τον Κανονισμό S (Regulation S) υπό τον Αμερικανικό Νόμο περί Κινητών Αξιών (η “Ιδιωτική Τοποθέτηση” και, μαζί με την Ελληνική Δημόσια Προσφορά, η “Συνδυασμένη Προσφορά”), και σε συνέχεια των ανακοινώσεών της στις 21.07.2026 και 22.07.2026 σχετικά με την ενδεικτική τιμή της Συνδυασμένης Προσφοράς μετά την ισχυρή ζήτηση που καταγράφηκε κατά τη διαδικασία βιβλίου προσφορών, ανακοινώνει τα ακόλουθα:
Βάσει της ανωτέρω ζήτησης, στις 22.07.2026, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε:
(i) να αποδεχθεί προσφορές για Νέες Μετοχές συνολικού ποσού €650.000.002,50 και
(ii) να ορίσει την τελική τιμή διάθεσης των Νέων Μετοχών που προσφέρονται στη Συνδυασμένη Προσφορά σε €11,25 ανά Νέα Μετοχή (η “Τιμή Διάθεσης”). Η Τιμή Διάθεσης είναι η ίδια στην Ιδιωτική Τοποθέτηση και στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά.
Ως αποτέλεσμα, αναμένεται να εκδοθούν συνολικά 57.777.778 Νέες Μετοχές”.
