- της Μαρίας Μόσχου
Με ετήσια αύξηση 239% κινήθηκαν το 2021 οι επενδύσεις σε startups Ελλήνων ιδρυτών, καταρρίπτοντας κάθε προηγούμενο ρεκόρ. Συνολικά πέρυσι οι ελληνικές νεοφυείς επιχειρήσεις προσέλκυσαν επενδύσεις ύψους 4,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Την ίδια στιγμή ο αριθμός των εξαγορών και δημόσιων εγγραφών σχεδόν διπλασιάστηκε, φτάνοντας τις 27 συνολικά, σύμφωνα με μελέτη του Marathon Venture Capital.
Στους επενδυτές περιλαμβάνονται κορυφαία διεθνή venture capital και private equity funds, καθώς και επιχειρηματικοί κολοσσοί που πραγματοποίησαν εξαγορές.
Αυξητικές τάσεις παρατηρήθηκαν και διεθνώς, σε μικρότερη ωστόσο κλίμακα, καθώς οι επενδύσεις σε startups παγκοσμίως αυξήθηκαν κατά 90% και στην Ευρώπη κατά 159%. Αξίζει να σημειωθεί ότι το παραπάνω συνολικό ύψος επενδύσεων ισοδυναμεί με αύξηση 10x σε σχέση με το 2015 και 87x σε σχέση με το 2010.
Οι επενδύσεις σε αριθμούς
Ο συνολικός αριθμός επενδύσεων το 2021 ανήλθε στις 177, αυξημένος κατά 14% σε σχέση με τις 155 επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν το 2020.
Επίσης:
- Το συνολικό ποσό επενδύσεων διογκώθηκε κυρίως εξαιτίας μεγαλύτερων ποσών σε κάθε επενδυτικό γύρο, παρά εξαιτίας ενός σημαντικά μεγαλύτερου αριθμού επενδύσεων.
- Το 2021 οι επενδύσεις σε startups Ελλήνων ιδρυτών με παρουσία στην Ελλάδα ανήλθαν σε 972 εκατομμύρια δολάρια, μεγαλώνοντας κατά 124% σε σχέση με το 2020 και 289% σε σχέση με το 2019.
- Την ίδια στιγμή οι επενδύσεις σε εταιρείες Ελλήνων ιδρυτών χωρίς παρουσία στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 296%, φτάνοντας τα 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια και αντιπροσωπεύοντας το 78% του συνολικού επενδυμένου ποσού.
- Κατά την διάρκεια του 2021, 65 επενδύσεις έλαβαν χώρα σε startups με παρουσία στην Ελλάδα. Παρόμοια ήταν η δραστηριότητα του 2020, ενώ παρουσιάστηκε μείωση 20% σε σχέση με το 2019. Ταυτόχρονα, ο αριθμός επενδύσεων σε startups χωρίς παρουσία στη χώρα παρουσίασε αύξηση 20%.
Στάδια Χρηματοδότησης
Στο πλαίσιο της μελέτης, κάθε επενδυτικό γύρος ταξινομήθηκε στα στάδια χρηματοδότησης: Seed, Series A και Growth (Series B, C, κλπ.). Το 2021 παρατηρούνται σημαντικές αυξήσεις στο ύψος των χρηματοδοτήσεων σε καθένα από αυτά.
Συγκεκριμένα:
- οι χρηματοδοτήσεις αρχικού σταδίου (Seed) αυξήθηκαν κατά 313%, φτάνοντας τα 471 εκατομμύρια δολάρια,
- οι χρηματοδοτήσεις Series A κατά 164%, με συνολικό ύψος 863 εκατομμυρίων δολαρίων,
- ενώ το ποσό χρηματοδοτήσεων σε περισσότερο ώριμες εταιρείες σταδίου Growth αυξήθηκε κατά 258%, ανερχόμενο συνολικά σε 3,1 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Χρήζει αναφοράς το γεγονός ότι το ποσό χρηματοδοτήσεων αρχικού σταδίου (Seed) ανέκαμψε σημαντικά έπειτα από την σχετικά χαμηλή επίδοση του προηγούμενου έτους, ενώ αναδεικνύεται επίσης ότι οι επενδύσεις σε περισσότερο ώριμες εταιρείες (Growth) συνέβαλαν καθοριστικά στην συνολική αύξηση, λαμβάνοντας το 70% του συνολικού ύψους επενδύσεων για το 2021.
Ο αριθμός των επενδύσεων
Ο αριθμός των επενδύσεων στα στάδια Seed και Series A παρέμεινε περίπου σταθερός, με το Seed να καταγράφει πτώση 23% σε σχέση με την κορύφωση του 2019, ενώ ο αριθμός επενδύσεων Series A κορυφώθηκε με 44 επενδύσεις, έπειτα από το περσινό μέγιστο των 41. Την ίδια στιγμή, ο αριθμός επενδύσεων Growth αυξήθηκε κατά 87%, από το προηγούμενο μέγιστο των 23 γύρων το 2020, σε 43 το 2021.
Μεταξύ των επενδύσεων σε εταιρείες που απασχολούν εργαζόμενους στην Ελλάδα, ο αριθμός των επενδύσεων επιπέδου Seed παρέμεινε σχεδόν σταθερός στις 34, ενώ ο αριθμός επενδύσεων Series A μειώθηκε κατά 20% από 18 σε 15 χρηματοδοτήσεις.
Οι επενδύσεις Growth αυξήθηκαν κατά 167%, από 6 στις 16. Χρήζει αναφοράς επίσης το γεγονός ότι ο αριθμός των επενδύσεων Seed αποτέλεσε το 52% του συνόλου για το έτος 2021, σε σύγκριση με το 59% για το 2020 και το 84% για το 2019. Πριν το 2020, η πλειονότητα της τοπικής δραστηριότητας αφορούσε Seed γύρους, ενώ σήμερα η δραστηριότητα είναι περισσότερο διευρυμένη σε όλα στάδια.
Η επενδυτική δραστηριότητα του 2021 οδηγήθηκε κυρίως από ξένα funds, τα οποία και ηγήθηκαν 150 επενδύσεων, ήτοι 86% του συνόλου των επενδυτικών γύρων. Οι γύροι των οποίων ηγήθηκαν άγγελοι επενδυτές αυξήθηκαν από 9 σε 13. Αντιστρόφως, ο αριθμός επενδύσεων των οποίων ηγήθηκαν ελληνικά funds μειώθηκε από 27 σε 12, σε ποσοστό 56% έναντι του 2020 και 75% έναντι του μέγιστου που παρατηρήθηκε το 2019.
Εξαγορές και δημόσιες εγγραφές
Το 2021 αποδείχθηκε ως το πιο παραγωγικό έτος μέχρι σήμερα αναφορικά με τις εξαγορές και δημόσιες εγγραφές σε χρηματιστήρια startups Ελλήνων ιδρυτών.
Σημειώθηκαν 24 εξαγορές και 3 δημόσιες εγγραφές που ανακοινώθηκαν κατά τη διάρκεια του 2021, αριθμός αυξημένος κατά 93% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος και 35% σε σχέση με το προηγούμενο ρεκόρ του 2019.
16 από αυτές τις 28 εταιρείες διατηρούσαν βάση στην Ελλάδα, αριθμός που αυξήθηκε κατά 116% σε σχέση με το 2020 και 60% σε σχέση με το 2019.
Σε όρους συνολικής αξίας εξαγορών, το συνολικό ποσό μειώθηκε από 2,7 δισ. δολάρια το 2020 σε 1,4 δισ. το 2021. Το ποσό αυτό διαμορφώνεται ως επί το πλείστον από την τιμή των μεγαλύτερων συναλλαγών, κατά συνέπεια παρατηρείται σημαντική διακύμανση από έτος σε έτος.
Είναι επίσης αξιοσημείωτο πως το συνολικό ποσό των εξαγορών σε startups με παρουσία στην Ελλάδα διατηρήθηκε σε υψηλά επίπεδα για δεύτερη συνεχόμενη χρονιά το 2021, ανερχόμενο σε 378 εκατομμύρια δολάρια. Η εικόνα αναδεικνύει μερικές από τις μεγαλύτερες επιχειρήσεις διεθνώς που επένδυσαν ή εξαγόρασαν startups με Έλληνες ιδρυτές το 2021.
