Στο πλαίσιο της συνεχιζόμενης διαμάχης για το μέλλον της Warner Bros. Discovery (WBD), η Netflix δηλώνει πλέον έτοιμη να καταβάλει ολόκληρο το τίμημα σε μετρητά για τη Warner Bros. και το HBO, αντί για τον αρχικό συνδυασμό μετρητών και μετοχών.
Η Netflix και η Warner Bros. Discovery ανακοίνωσαν σήμερα το τροποποιημένο σχέδιο, περίπου έξι εβδομάδες μετά την αρχική σύναψη της συμφωνίας-μαμούθ που θα αναδιαμόρφωνε τη βιομηχανία της ψυχαγωγίας.
Οι δύο εταιρείες ελπίζουν ότι η νέα, αποκλειστικά σε μετρητά, προσφορά θα συμβάλει στην απόκρουση της εχθρικής πρότασης εξαγοράς που έχει καταθέσει η Paramount για το σύνολο της WBD.
Η Netflix προσφέρει 27,75 δολάρια ανά μετοχή της WBD για το κινηματογραφικό στούντιο και τα streaming περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, τα οποία αναμένεται να αποσχιστούν και να ενταχθούν σε μια νέα εισηγμένη εταιρεία με την επωνυμία Warner Bros., αργότερα εντός του έτους.
Το CNN και τα υπόλοιπα τηλεοπτικά δίκτυα που ανήκουν στη WBD θα αποτελέσουν μέρος μιας ξεχωριστής εταιρείας με την ονομασία Discovery Global.
Η Netflix είχε προηγουμένως προσφέρει 23,25 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά, με το υπόλοιπο τίμημα να καταβάλλεται σε μετοχές της Netflix, γεγονός που επέτρεψε στην Paramount να υποστηρίξει ότι η δική της πρόταση, η οποία ήταν εξ ολοκλήρου σε μετρητά, ήταν ανώτερη.
Η Netflix ανέφερε ότι η συναλλαγή θα χρηματοδοτηθεί «μέσω συνδυασμού διαθέσιμων μετρητών, υφιστάμενων πιστωτικών γραμμών και δεσμευμένης χρηματοδότησης».
Όπως αναφέρεται σε κοινό δελτίο Τύπου των εταιρειών, η νέα δομή «απλοποιεί τη συναλλαγή, παρέχει μεγαλύτερη βεβαιότητα αξίας στους μετόχους της WBD και επιταχύνει τη διαδικασία διεξαγωγής ψηφοφορίας από τους μετόχους».
Ο διευθύνων σύμβουλος της WBD, David Zaslav, δήλωσε ότι, μόλις ολοκληρωθεί ο έλεγχος της συναλλαγής από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC), η εταιρεία θα προγραμματίσει έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων για την έγκριση της συμφωνίας. Εκτιμά ότι αυτό θα πραγματοποιηθεί την άνοιξη.
Η Paramount είχε προεξοφλήσει την αναθεώρηση της προσφοράς σε μετρητά και προχωρά στο σχέδιό της να αποκτήσει μετοχές της WBD έναντι 30 δολαρίων ανά μετοχή. Νωρίτερα μέσα στον μήνα, ο διευθύνων σύμβουλος της Paramount, David Ellison, απείλησε επίσης με «proxy fight», δηλώνοντας ότι θα προτείνει ένα φιλικό προς την Paramount ψηφοδέλτιο μελών διοικητικού συμβουλίου, με στόχο την ανάληψη του ελέγχου του Δ.Σ. της WBD.
Η WBD απέρριψε τις κινήσεις της Paramount και υποστήριξε ότι η συμφωνία με τη Netflix, σε συνδυασμό με τη δημιουργία της Discovery Global, τοποθετεί τους επενδυτές σε σαφώς καλύτερη θέση.
Ο πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου της WBD, Samuel A. Di Piazza Jr., δήλωσε το πρωί της Τρίτης:
«Με τη μετάβαση σε αποκλειστικά χρηματικό αντάλλαγμα, μπορούμε πλέον να προσφέρουμε την εξαιρετική αξία του συνδυασμού μας με τη Netflix με ακόμη μεγαλύτερη βεβαιότητα, δίνοντας παράλληλα στους μετόχους μας τη δυνατότητα να συμμετάσχουν στα στρατηγικά σχέδια της διοίκησης για την αξιοποίηση της αξίας των εμβληματικών brands και της παγκόσμιας εμβέλειας της Discovery Global».
Η Paramount, από την πλευρά της, έχει υποστηρίξει ότι τα τηλεοπτικά δίκτυα έχουν μικρή ή μηδενική αξία σε όρους ιδίων κεφαλαίων.
Νωρίτερα αυτόν τον μήνα, η Paramount κατέθεσε αγωγή στο Ντελαγουέρ, ζητώντας πρόσβαση σε περισσότερα στοιχεία αποτίμησης, προκειμένου —όπως δήλωσε ο Ellison— «οι μέτοχοι της WBD να διαθέτουν όλες τις απαραίτητες πληροφορίες ώστε να λάβουν τεκμηριωμένη απόφαση για το αν θα προσφέρουν τις μετοχές τους στο πλαίσιο της πρότασής μας».
Το δικαστήριο, ωστόσο, απέρριψε το αίτημα της Paramount για επίσπευση της διαδικασίας.
